PREAMBLE

The Reserve Bank of India (RBI) has issued guidelines on Fair Practices Code for Non- Banking Financial Companies (NBFCs) vide Reserve Bank of India (“RBI”) Circular no. DNBR (PD) CC.No.054/03.10.119/2015-16 dated July 01, 2015, thereby setting standards for fair business and corporate practices while dealing with their customers. This Fair Practice Code is aimed to provide to all the stake holders, especially customers effective overview of practices followed by the company in respect of the financial facilities and services offered by the company to its customers.

Lord Krishna Financial Services Limited. (“the Company”) hereby furnishes the Fair Practices Code (“the FPC”) based on the guidelines issued by RBI. The Company shall also make appropriate modifications in the FPC from time to time to confirm the standards that may be prescribed by RBI. The Fair Practices Code, as adopted herein below, is in conformity with the Guidelines on Fair Practices Code for NBFCs as contained in the aforesaid RBI Circulars.

The Company's business will be conducted in accordance with prevailing statutory and regulatory requirements, with due focus on efficiency, customer-orientation and corporate governance principles. In addition, the Company will adhere to the Fair Practices Code in its functioning, the key elements of which are as follows:

प्रस्तावना

भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने भारतीय रिज़र्व बैंक ("RBI") परिपत्र संख्या के माध्यम से गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFCs) के लिए उचित व्यवहार संहिता पर दिशानिर्देश जारी किए हैं। 01 जुलाई, 2015 की डीएनबीआर (PD) CC.No.054 / 03.10.119 / 2015-16, इस प्रकार अपने ग्राहकों से निपटने के दौरान उचित व्यापार और कॉर्पोरेट प्रथाओं के मानकों को स्थापित करता है। यह निष्पक्ष कार्यप्रथा संहिता का लक्ष्य सभी हितधारकों को प्रदान करना है, विशेष रूप से कंपनी कंपनी द्वारा पेश की जाने वाली वित्तीय सुविधाओं और सेवाओं के संबंध में कंपनी के बाद प्रथाओं के प्रभावशाली अवलोकन।

भगवान कृष्ण फाइनेंशियल सर्विसेज लिमिटेड। ("कंपनी") इस प्रकार RBI द्वारा जारी दिशानिर्देशों के आधार पर उचित व्यवहार संहिता ("FPC") प्रस्तुत करती है। RBI द्वारा निर्धारित मानकों की पुष्टि करने के लिए कंपनी समय-समय पर FPC में उचित संशोधन भी करेगी। नीचे दिए गए अनुसार उचित अभ्यास संहिता, उपरोक्त RBI परिपत्रों में निहित NBFCs के लिए उचित व्यवहार संहिता पर दिशानिर्देशों के अनुरूप है।

कंपनी का व्यवसाय दक्षता, ग्राहक-अभिविन्यास और कॉर्पोरेट शासन सिद्धांतों पर उचित ध्यान देने के साथ प्रचलित सांविधिक और नियामक आवश्यकताओं के अनुसार आयोजित किया जाएगा। इसके अतिरिक्त, कंपनी अपने कार्यप्रणाली में निष्पक्ष व्यवहार संहिता का पालन करेगी, जिनमें से प्रमुख तत्व निम्नानुसार हैं:

PURPOSE

The Company has put in place the FPC with an endeavour to achieve synchronization of best practices when the Company is dealing with its stakeholders such as customers, employees, vendors, etc. The Company’s Fair lending practices shall apply across all aspects of its operations including marketing, loan origination, processing, and servicing and collection activities. The Company’s commitment to the FPC would be demonstrated in terms of employee accountability, monitoring and auditing programs, training and technology.

The Company’s Board of Directors and the management are responsible for establishing practices designed to ensure that its operations reflect a strong commitment to fair lending and that all employees are aware of that commitment.

प्रयोजन

कंपनी ने FPC को सर्वोत्तम प्रथाओं के तुल्यकालन को प्राप्त करने के प्रयास के साथ FPC स्थापित किया है जब कंपनी अपने हितधारकों जैसे ग्राहकों, कर्मचारियों, विक्रेताओं आदि से निपट रही है। कंपनी के उचित ऋण प्रथाएं विपणन सहित अपने परिचालन के सभी पहलुओं पर लागू होंगी। , ऋण उत्पत्ति, प्रसंस्करण, और सर्विसिंग और संग्रह गतिविधियों। FPC के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता कर्मचारी उत्तरदायित्व, निगरानी और लेखा परीक्षा कार्यक्रम, प्रशिक्षण और प्रौद्योगिकी के संदर्भ में प्रदर्शित की जाएगी।

कंपनी के निदेशक मंडल और प्रबंधन यह सुनिश्चित करने के लिए डिज़ाइन किए गए प्रथाओं की स्थापना के लिए ज़िम्मेदार हैं कि इसके संचालन उचित उधार देने के लिए एक मजबूत वचनबद्धता को दर्शाते हैं और सभी कर्मचारी उस वचनबद्धता से अवगत हैं।

DEFINITION

• “Board” means Board of Directors of the Company.
• “Company” means Lord Krishna Financial Services Limited.
• "Directors” means individual Director or Directors on the Board of the Company.
• “FPC” means Fair Practice Code

परिभाषा

• “मंडल” मतलब है कंपनी के निदेशक मंडल।
• “कंपनी” मतलब है भगवान कृष्ण फाइनेंशियल सर्विसेज लिमिटेड।
• "निदेशक” मतलब है कंपनी के बोर्ड पर व्यक्तिगत निदेशक या निदेशक।
• “FPC” मतलब उचित अभ्यास कोड है।

KEY COMMITMENTS

The essence of the FPC lies in the following aspects that the Company shall strive to follow in spirit and in letter:

• To act fairly and reasonably in all the dealings with borrowers by ensuring that:
  • The Company’s products, services, procedures and practices will meet the broad requirements and standards in the FPC;
  • The Company’s products and services will be in accordance with relevant laws and regulations as applicable for the time being in force;
  • The Company’s dealings with its borrowers will rest on ethical principles of honesty, integrity and transparency.
• The Company will assist its customers in understanding as to what the broad features of its financial products and services are and what are the benefits and risks involved in availing the same by:
  • Providing information about the products and services in simple manner;
  • Explaining the financial implications of using the products and services.
• The Company will make every attempt to ensure that its customers would have trouble-free experience in dealing with it. However, in case of error of commission and/or omissions, it shall:
  • Deal with the errors promptly and effectively;
  • Deal with the Grievances redressal in a quick and efficient manner and to the satisfaction of the customers;
  • Promptly handle Complaints;
  • Have Escalation process, in the event of dissatisfaction of the borrower in handling his complaint(s);

मुख्य समिति

FPC का सार निम्नलिखित पहलुओं में निहित है कि कंपनी भावना और पत्र में पालन करने का प्रयास करेगी:

• यह सुनिश्चित करके उधारकर्ताओं के साथ सभी लेनदेन में काफी और उचित कार्य करने के लिए:
  • कंपनी के उत्पाद, सेवाएं, प्रक्रियाएं और प्रथाएं FPC में व्यापक आवश्यकताओं और मानकों को पूरा करती हैं;
  • कंपनी के उत्पाद और सेवाएं प्रासंगिक कानूनों और विनियमों के अनुसार लागू होंगी जो लागू होने के लिए लागू होती हैं;
  • कंपनी के उधारकर्ताओं के साथ लेनदेन ईमानदारी, अखंडता और पारदर्शिता के नैतिक सिद्धांतों पर निर्भर रहेगा।
• कंपनी अपने ग्राहकों को यह समझने में सहायता करेगी कि इसके वित्तीय उत्पादों और सेवाओं की व्यापक विशेषताएं क्या हैं और इसका लाभ उठाने में क्या लाभ और जोखिम शामिल हैं:
  • सरल तरीके से उत्पादों और सेवाओं के बारे में जानकारी प्रदान करना;
  • उत्पादों और सेवाओं का उपयोग करने के वित्तीय प्रभावों की व्याख्या करना।
• कंपनी यह सुनिश्चित करने के हर प्रयास करेगी कि इसके ग्राहकों को इससे निपटने में परेशानी मुक्त अनुभव होगा। हालांकि, कमीशन और / या चूक की त्रुटि के मामले में, यह होगा:
  • तुरंत और प्रभावी ढंग से त्रुटियों के साथ सौदा;
  • एक त्वरित और कुशल तरीके से शिकायत निवारण के साथ सौदा करें और ग्राहकों की संतुष्टि के लिए;
  • तत्काल शिकायतों को संभालें;
  • उधारकर्ता की असंतोष की स्थिति में अपनी शिकायत को संभालने में असंतोष की प्रक्रिया है;

APPLICABILITY OF FAIR PRACTICE CODE

The FPC will be applicable to the following broad areas:

• Loan applications and processing thereof
• Loan appraisal and terms/conditions
• Disbursement of loans including changes, if any, in terms and conditions
• Post disbursement supervision/monitoring
• Other general provisions

• Loan applications and processing thereof:
  • Loan Application Forms will be made available to the prospective borrowers.
  • Loan documentation set will, inter alia, include the broad features and the terms and conditions governing the loan which would include necessary information, which affects the interest of the borrower, so that a meaningful comparison with the terms and conditions offered by other NBFCs can be made thereby helping the borrower in making an informed decision. The said Form shall also specify the documents required to be submitted by the borrowers
  • The Company has system of giving acknowledgement for receipt of all loan applications.
  • All the loan applications shall be disposed of within a period of 90 days from the date of receipt of duly completed Loan Application Forms together with the requisite documents and subject to receipt of all documents complying with prevailing rules and regulations by the borrower.
  • All communications to the borrower shall be in vernacular language or a language as understood by the Borrower.
• Loan appraisal and terms/conditions:
  • The Company shall consider all the loan applications keeping in mind the risk-based assessment procedures adopted by it and
  • The Company, before sanctioning the loan, would assess the ability of the borrowers to repay the loan and thereby approving the same on merit basis.
  • The grant of the loan shall be communicated to the borrowers in writing in a vernacular language or a language as understood by borrower by means of a Sanction Letter or otherwise, the amount of loan approved along with the terms and conditions, including the annualized rate of interest and method of application thereof.
  • The penal interest charged for late repayment will be mentioned in bold in the loan agreement.
  • The borrowers shall give their acknowledgement in writing in token of their acceptance of terms and conditions governing the loan.
  • A copy of the loan documents including loan agreement and annexures thereof shall be made available to the borrower.
  • If the Company cannot provide the loan to the customer, it shall communicate in writing the reason (s) for rejection thereof.
• Disbursement of Loan and Change in Terms & Conditions:
  • Disbursement of amount of loans sanctioned may be made available to the borrowers on demand subject to completion of all formalities including execution of loan documents.
  • The Company shall give notice to all its borrowers in vernacular language or a language understood by the Borrower of any change in the terms and conditions – including disbursement schedule, interest rates, service charges, prepayment charges etc.
  • The Company shall also ensure that changes in interest rates and charges are affected only prospectively. A suitable provision in this regard is incorporated in the loan agreement.
• Post Disbursement Supervision:
  • The decision, if any, of the Company to recall/accelerate payment or performance of loan shall be in accordance with the terms and conditions of the Loan Agreement.
  • The Company shall give reasonable time to the borrowers before recall the loan or asking for accelerating the payment or performance subject to the terms and conditions contained in the Loan Agreement and other related documents.
  • The Company shall release all securities on repayment of its full dues or on realization of the outstanding amount of loan subject to any legitimate right or lien for any other claim the Company may have against its borrowers. If such right of set off is to be exercised, the borrower shall be given notice about the same with full particulars about the remaining claims and the conditions under which the Company is entitled to retain the securities till the relevant claim is settled/ paid.
• Other General Provisions:
  • The Company will refrain from interference in the affairs of the borrower except for the purposes provided for in the terms and conditions of the loan agreement (unless new information, not earlier disclosed by the customer, has come to the notice of the Company).
  • The Company will not discriminate loan applications based on grounds of gender, caste and religion.
  • In case of receipt of request from the borrower for transfer of borrower account, the consent or otherwise – i.e., objection of the Company, if any – shall be conveyed to the borrower within 21 days from the date of receipt of any request. Such transfer shall be as per transparent contractual terms in consonance with law.
  • In the matter of recovery of loans, our Company staff is adequately trained to deal with customers and shall not resort to any harassment – such as persistently bothering the borrowers at odd hours, use of muscle power for recovery of loans, etc.
  • The Company has laid down appropriate internal principles and procedure in determining interest rates, processing fees and other charges. The Company has adopted an Interest rate policy taking into account relevant factors such as cost of funds, margin, risk premium etc. to determine the rate of interest to be charged on annualised basis for loans and advances and same is disclosed to the borrower in the loan application form and the sanction letter and also provided on the website of the Company
  • The rate of interest and the approach for gradations of risk and rationale for charging different rate of interest to different categories of customers shall be disclosed in the loan application form and communicated explicitly in the sanction letter.

उचित अभ्यास कोड की लागूता

FPC निम्नलिखित व्यापक क्षेत्रों पर लागू होगा:

• ऋण आवेदन और इसके प्रसंस्करण
• ऋण मूल्यांकन और नियम / शर्तें
• नियमों और शर्तों में परिवर्तन, यदि कोई हो, सहित ऋण का वितरण
• पोस्ट वितरण पर्यवेक्षण / निगरानी
• अन्य सामान्य प्रावधान

• ऋण आवेदन और इसके प्रसंस्करण:
  • संभावित उधारकर्ताओं को ऋण आवेदन पत्र उपलब्ध कराए जाएंगे।
  • ऋण दस्तावेज समूह, अन्य बातों के साथ, व्यापक सुविधाओं और ऋण को नियंत्रित करने वाले नियमों और शर्तों को शामिल करेगा जिसमें आवश्यक जानकारी शामिल होगी, जो उधारकर्ता के हित को प्रभावित करती है, ताकि अन्य एनबीएफसी द्वारा प्रदान किए गए नियमों और शर्तों के साथ सार्थक तुलना हो सके इस प्रकार उधारकर्ता को एक सूचित निर्णय लेने में मदद की। कहा गया फॉर्म उधारकर्ताओं द्वारा जमा किए जाने वाले दस्तावेजों को भी निर्दिष्ट करेगा।
  • कंपनी के पास सभी ऋण आवेदनों की प्राप्ति के लिए पावती देने की व्यवस्था है।
  • सभी ऋण आवेदनों को आवश्यक दस्तावेजों के साथ विधिवत पूर्ण ऋण आवेदन पत्रों की प्राप्ति की तारीख से 90 दिनों की अवधि के भीतर और उधारकर्ता द्वारा प्रचलित नियमों और विनियमों के अनुपालन के सभी दस्तावेजों की प्राप्ति के अधीन निपटाया जाएगा।
  • उधारकर्ता को सभी संचार स्थानीय भाषा या उधारकर्ता द्वारा समझा जाने वाली भाषा में होगा।
• ऋण मूल्यांकन और नियम / शर्तें:
  • कंपनी अपने द्वारा अपनाई गई जोखिम-आधारित मूल्यांकन प्रक्रियाओं को ध्यान में रखते हुए सभी ऋण आवेदनों पर विचार करेगी।
  • कंपनी, ऋण मंजूर करने से पहले, उधारकर्ताओं को ऋण चुकाने की योग्यता का आकलन करेगी और इस प्रकार योग्यता के आधार पर इसे मंजूरी देगी।
  • ऋण की अनुदान उधारकर्ताओं को स्थानीय भाषा में लिखित रूप में या एक स्वीकृति पत्र के माध्यम से उधारकर्ता द्वारा समझा जाने वाली भाषा या अन्यथा, शर्तों और शर्तों के साथ अनुमोदित ऋण की राशि, वार्षिक दर सहित इसके आवेदन के ब्याज और विधि।
  • देर से पुनर्भुगतान के लिए लगाई गई दंड ब्याज का उल्लेख ऋण समझौते में बोल्ड में किया जाएगा।
  • उधारकर्ता ऋण को नियंत्रित करने वाले नियमों और शर्तों की स्वीकृति के उपलक्ष में लिखित रूप में अपनी पावती दे देंगे।
  • ऋण समझौते और अनुबंध सहित ऋण दस्तावेजों की एक प्रति उधारकर्ता को उपलब्ध कराई जाएगी।
  • अगर कंपनी ग्राहक को ऋण प्रदान नहीं कर सकती है, तो यह अस्वीकार करने के कारण (कारणों) को लिखने में संवाद करेगी।
• नियम और शर्तों में ऋण और परिवर्तन का वितरण:
  • स्वीकृत ऋण की राशि का भुगतान ऋण दस्तावेजों के निष्पादन सहित सभी औपचारिकताओं को पूरा करने के अधीन उधारकर्ताओं को मांग पर उपलब्ध कराया जा सकता है।
  • कंपनी अपने सभी उधारकर्ताओं को स्थानीय भाषा में या शर्तों और शर्तों में किसी भी बदलाव के बोरोवर द्वारा समझा जाने वाली भाषा को नोटिस देगी - जिसमें वितरण अनुसूची, ब्याज दरें, सेवा शुल्क, प्रीपेमेंट शुल्क इत्यादि शामिल हैं।
  • कंपनी यह भी सुनिश्चित करेगी कि ब्याज दरों और शुल्कों में बदलाव केवल संभावित रूप से प्रभावित होंगे। इस संबंध में एक उपयुक्त प्रावधान ऋण समझौते में शामिल है।
• पोस्ट वितरण पर्यवेक्षण:
  • ऋण के भुगतान या प्रदर्शन को याद / बढ़ाने के लिए कंपनी का निर्णय, यदि कोई है, तो ऋण समझौते के नियमों और शर्तों के अनुसार होगा।
  • ऋण ऋण को याद करने से पहले या ऋण समझौते और अन्य संबंधित दस्तावेजों में निहित नियमों और शर्तों के अधीन भुगतान या प्रदर्शन में तेजी लाने के लिए उधारकर्ताओं को उचित समय देगा।
  • कंपनी अपने उधारकर्ताओं के खिलाफ कंपनी के किसी भी अन्य दावे के लिए किसी भी वैध अधिकार या ग्रहणाधिकार के अधीन किसी भी वैध अधिकार या ग्रहणाधिकार के अधीन ऋण की बकाया राशि के पुनर्भुगतान पर सभी प्रतिभूतियों को जारी करेगी। यदि सेट ऑफ का अधिकार उपयोग किया जाना है, तो उधारकर्ता को शेष दावों और शर्तों के बारे में पूर्ण विवरण के साथ इसके बारे में ध्यान दिया जाएगा, जिसके तहत कंपनी सिक्योरिटीज को बनाए रखने के हकदार है जब तक कि प्रासंगिक दावे का निपटारा / भुगतान नहीं किया जाता है।
• अन्य सामान्य प्रावधान:
  • कंपनी ऋण समझौते के नियमों और शर्तों के लिए प्रदान किए गए उद्देश्यों को छोड़कर उधारकर्ता के मामलों में हस्तक्षेप से बचना होगा (जब तक कि नई जानकारी, ग्राहक द्वारा पहले प्रकट नहीं किया गया हो, कंपनी के नोटिस में आ गया है)।
  • कंपनी लिंग, जाति और धर्म के आधार पर ऋण आवेदनों का भेदभाव नहीं करेगी।
  • उधारकर्ता खाते के हस्तांतरण के लिए उधारकर्ता से अनुरोध प्राप्त होने के मामले में, सहमति या अन्यथा - यानी, कंपनी के आपत्ति, अगर कोई हो - किसी भी अनुरोध की प्राप्ति की तारीख से 21 दिनों के भीतर उधारकर्ता को सूचित किया जाएगा। इस तरह के हस्तांतरण कानून के अनुरूप पारदर्शी संविदात्मक शर्तों के अनुसार होगा।
  • ऋण की वसूली के मामले में, हमारे कंपनी के कर्मचारियों को ग्राहकों से निपटने के लिए पर्याप्त रूप से प्रशिक्षित किया जाता है और किसी भी उत्पीड़न का सहारा नहीं लेना चाहिए - जैसे कि अजीब घंटों में उधारकर्ताओं को लगातार परेशान करना, ऋण की वसूली के लिए मांसपेशियों की शक्ति का उपयोग करना आदि।
  • कंपनी ने ब्याज दरों, प्रसंस्करण शुल्क और अन्य शुल्कों को निर्धारित करने में उचित आंतरिक सिद्धांत और प्रक्रिया निर्धारित की है। कंपनी ने ऋण और अग्रिम के लिए सालाना आधार पर ब्याज दर निर्धारित करने के लिए धन, मार्जिन, जोखिम प्रीमियम इत्यादि जैसे प्रासंगिक कारकों को ध्यान में रखते हुए एक ब्याज दर नीति अपनाई है और यह उधारकर्ता को उधारकर्ता को खुलासा किया गया है ऋण आवेदन पत्र और स्वीकृति पत्र और कंपनी की वेबसाइट पर भी प्रदान किया गया।
  • ग्राहकों की विभिन्न श्रेणियों में ब्याज की विभिन्न दर चार्ज करने के लिए ब्याज दर और जोखिम और तर्क के क्रम के दृष्टिकोण के लिए ऋण आवेदन पत्र में खुलासा किया जाएगा और स्वीकृति पत्र में स्पष्ट रूप से सूचित किया जाएगा।

INTEREST RATE POLICY

Reserve Bank of India (RBI) had vide its Circular DNBS / PD / CC No. 95/ 03.05.002/ 2006-07 dated May 24, 2007 advised that Boards of Non-Banking Finance Companies (NBFC's) lay out appropriate internal principles and procedures in determining interest rates, processing and other charges.

This was reiterated vide RBI's circular DNBS (PD) C.C. No. 133 / 03.10.001/ 2008-09 January 2, 2009, whereby which RBI advised the NBFCs to adopt appropriate interest rate model taking into account relevant factors and to disclose the rate of interest, gradations of risk and rationale for charging different rates of interest to different category of borrowers.

Lord Krishna Financial Services Limited should always be read in conjunction with RBI guidelines, directives, circulars and instructions. The company will apply best industry practices so long as such practice does not conflict with or violate RBI guidelines.

In order to ensure its standards of transparency, in conformity with the stipulations of the RBI's directives, the Company has adopted the following interest rate policy for determining Interest Rates, Processing and Other Charges. This Policy applies to clients whose loans are booked in the Company.

Interest Rate

• Tenor of the Loan – The interest rate charge will depend on the term of the loan; structure of the loan; terms of payment of interest.
• Internal cost loading – The interest rate charged will also take into account costs of doing business.

• Internal and External Costs of Funds - The rate of interest charged is also affected by the rate at which the funds necessary to provide loan facilities to customers are sourced, normally referred to as the Company’s external cost of funds.

  Internal cost of funds being the expected return on equity issued, is also a relevant factor. The interest rate charged will also take into account costs of doing business.

• Credit Risk – As a matter of prudence, bad debt provision cost should be factored into all transactions. This cost is then reflected in the final interest rate quoted to a customer. The amount of the bad debt provision applicable to a particular transaction depends on our internal assessment of the credit strength of the customer.
• Other Factors – The rate of interest shall be based on the cost of borrowed funds, matching tenor cost, market liquidity, RBI policies on credit flow, offerings by competition, tenure of customer relationship, market reputation, cost of disbursements, inherent credit and default risk in the products and customer per se arising from customer segment, profile of the customers, stability in earning and employment, deviations permitted, ancillary business opportunities, future potential, group strength and overall customer yield, nature and value of primary and collateral securities, past repayment track record of the customers, external ratings of the customers , industry trends, switchover options, canvassed accounts etc.
• The company may adopt discrete interest rate model whereby the rate of interest for same product and tenor availed during same period by customers would not be a standardized one but could be different for different customers depending upon consideration of any or combination of a few or all factors listed out above.
• The annualized rate of interest would be intimated to the customer.
• The interest rates would be offered on fixed, floating, variable basis.
• Interest rates shall be intimated to the customers at the time of sanction/ availing of the loan and the equated instalments/Balloon Payment/Bullet payment apportionment towards interest and principal dues shall be made available to the customer.

रुचि दर नीति

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ने 24 May, 2007 को अपने सर्कुलर DNBS / PD / CC No. 95 / 03.05.002 / 2006-07 के माध्यम से सलाह दी थी कि गैर-बैंकिंग वित्त कंपनियों (NBFC's) के बोर्ड उपयुक्त आंतरिक सिद्धांतों को प्रस्तुत करते हैं और ब्याज दरों, प्रसंस्करण और अन्य शुल्कों को निर्धारित करने में प्रक्रियाएं।

RBI के परिपत्र DNBS (PD) CC के माध्यम से इसे दोहराया गया था। No. 133 / 03.10.001 / 2008-09 2 January , 2009, जिसके द्वारा RBI ने NBFCs को उचित ब्याज दर मॉडल को प्रासंगिक कारकों को ध्यान में रखते हुए और ब्याज की दर का खुलासा करने, विभिन्न दरों को चार्ज करने के लिए जोखिम और तर्क के उन्नयन के लिए सलाह दी थी। उधारकर्ताओं की विभिन्न श्रेणियों के लिए ब्याज की।

RBI दिशानिर्देश, निर्देश, परिपत्र और निर्देशों के साथ भगवान कृष्ण फाइनेंशियल सर्विसेज लिमिटेड को हमेशा पढ़ा जाना चाहिए। कंपनी तब तक सर्वोत्तम उद्योग प्रथाओं को लागू करेगी जब तक कि इस तरह के अभ्यास से RBI दिशानिर्देशों का विरोध नहीं होता है या उल्लंघन नहीं होता है।

पारदर्शिता के मानकों को सुनिश्चित करने के लिए, RBI's के निर्देशों की शर्तों के अनुरूप, कंपनी ने ब्याज दरें, प्रसंस्करण और अन्य शुल्क निर्धारित करने के लिए निम्नलिखित ब्याज दर नीति अपनाई है। यह नीति उन ग्राहकों पर लागू होती है जिनके ऋण कंपनी में बुक किए जाते हैं।

ब्याज दर

• ऋण के किरायेदार - ब्याज दर शुल्क ऋण की अवधि पर निर्भर करेगा; ऋण की संरचना; ब्याज के भुगतान की शर्तें।
• आंतरिक लागत लोडिंग - चार्ज की गई ब्याज दर व्यापार करने की लागत को भी ध्यान में रखेगी।

• निधि की आंतरिक और बाहरी लागत - ब्याज की दर भी उस दर से प्रभावित होती है जिस पर ग्राहकों को ऋण सुविधाएं प्रदान करने के लिए आवश्यक धनराशि को आम तौर पर कंपनी की बाहरी लागत के रूप में जाना जाता है।

  जारी इक्विटी पर अपेक्षित रिटर्न होने की निधि की आंतरिक लागत भी एक प्रासंगिक कारक है। चार्ज की गई ब्याज दर व्यापार करने की लागत को भी ध्यान में रखेगी।

• ऋण जोखिम – समझदारी के मामले में, खराब लेनदेन लागत सभी लेनदेन में फैक्टर किया जाना चाहिए। यह लागत तब ग्राहक को उद्धृत अंतिम ब्याज दर में दिखाई देती है। किसी विशेष लेनदेन पर लागू खराब ऋण प्रावधान की राशि ग्राहक की श्रेय ताकत के हमारे आंतरिक मूल्यांकन पर निर्भर करती है।
• अन्य कारक – ब्याज दर उधारित धन की लागत, किरायेदार लागत से मेल खाने, बाजार की तरलता, RBI नीतियों को श्रेय प्रवाह, प्रतिस्पर्धा द्वारा पेशकश, ग्राहक संबंध का कार्यकाल, बाजार प्रतिष्ठा, वितरण की लागत, अंतर्निहित श्रेय और चूक जोखिम पर आधारित होगी। ग्राहक सेगमेंट से उत्पन्न होने वाले उत्पाद और ग्राहक, ग्राहकों की रेखा-चित्र, कमाई और रोजगार में स्थिरता, विचलन की अनुमति, सहायक व्यवसाय के अवसर, भविष्य की क्षमता, समूह की ताकत और समग्र ग्राहक उपज, प्रकृति और प्राथमिक और संपार्श्विक प्रतिभूतियों का मूल्य, पिछले पुनर्भुगतान ट्रैक ग्राहकों का रिकॉर्ड, ग्राहकों की बाहरी रेटिंग, उद्योग के रुझान, स्विचओवर विकल्प, कैनवास किए गए खाते इत्यादि।
• कंपनी अलग-अलग ब्याज दर मॉडल को अपना सकती है जिससे ग्राहकों द्वारा समान अवधि के दौरान ब्याज की दर और लाभ प्राप्त करने वाले व्यक्ति मानक मानकीकृत नहीं होंगे लेकिन कुछ या सभी कारकों के संयोजन या किसी भी संयोजन के आधार पर अलग-अलग ग्राहकों के लिए अलग-अलग हो सकते हैं ऊपर सूचीबद्ध
• ब्याज की वार्षिक दर ग्राहक को सूचित की जाएगी।
• ब्याज दरें तय, फ्लोटिंग, परिवर्तनीय आधार पर पेश की जाएंगी।
• ऋण की मंजूरी / लाभ के समय ग्राहकों को ब्याज दरें सूचित की जाएंगी और समान किश्तों / बुलून भुगतान / ब्याज भुगतान के लिए ब्याज भुगतान का भुगतान ग्राहक के लिए उपलब्ध कराया जाएगा।